Getting A Lainojen Ja Liikunta Osakeoptiot

10. joulukuuta 2013. On paljon pelkoa, epävarmuutta ja epäilyksiä optio-oikeuksien suhteen, ja haluan yrittää selvittää joitakin niistä tänään. Insinööri voi olla kiinnostunut pääsemästä työhösi enemmän kuin korvaus Jos kuitenkin työskentelet nopeasti kasvavassa käynnistyksessä, jolla on vähän onnea ja oikea suunnitelma, voit päästä eroon likviditeettitapahtumasta, jossa on paljon rahaa. Toisaalta minulla on ystäviä, jotka ovat kirjaimellisesti menettäneet miljoonia dollaria, koska optio-oikeuksien käyttäminen oli niin monimutkaista, läpinäkymätöntä ja kallista. Usko minua, sinun on potkaista itseäsi, jos tämä tapahtuu sinulle, joten miksi emme aseta itsenne tietoon ja teke tietoisia päätöksiä. Tämä opas on yritys korjata osa yrityksen ja työntekijöiden välisestä epätasapainosta ja selitä englannin kielen koko optioprosessi. Haluan ajatella osakkeita virtuaaliseksi valuutaksi. Osakkeenomistajat spekuloivat kyseistä valuuttaa, ja yhtiö on t Arvon lisääminen Yritykset voivat täyttää tai laskea tämän valuutan suorituskykyyn, mahdollisuuksiinsa nähden tai uusien osakkeiden ansiosta. Kun yritykset perustetaan, ne yleensä antavat noin 10 miljoonaa osaketta. Nämä jakautuvat perustajajoukkueiden jäsenten kesken ja laimennetaan Seuraavat sijoituskierrokset Osa näistä osakkeista on varattu vaihtoehtopankiksi, joka on tarkoitettu työntekijöille. Kaikki osakkeet, jotka saat, tulevat luultavasti ulos tästä altaasta. Vaihtoehdot. Kun olet liittynyt yhtiölle, luultavasti olette v osakkeita, vaan mahdollisuus ostaa osakkeita Tämä on sopimus, jossa mainitaan, että sinulla on mahdollisuus ostaa osakkeita tiettyyn hintaan. Voit ajatella optio-oikeutta tulevaisuudeksi Yhtiö on periaatteessa sanonut tässä s nykyinen arvostus Toivomme se nousee Vuoden kuluttua, kun olet työskennellyt yhtiössä jonkin aikaa, voimme antaa sinulle mahdollisuuden ostaa osakkeita yhtiössä hintaan, kun olet liittynyt, vaikka arvostuksemme onkin Tällöin kasvu on nopeampaa. Aikataulut. Tilaussopimukset ovat tyypillisesti nelivuotisia, ja yhden vuoden kallio. Ainoastaan ​​englanninkielinen tarkoittaa, että saat kaikki optio-oikeudet neljän vuoden aikana, mutta jos lähdet alle vuotta tai heidät irrotetaan, et voittanut saada mitään vaihtoehtoja lainkaan. Kallio on mukana kannustamaan työntekijöitä pysymään vähintään vuoden ajan ja suojelemaan yhtiön osakkeenomistajia, jos perustajat päättävät, että et ole hyvässä kunnossa. Tyypillisesti näet sinun osakkeesi hajotetaan 1 48. Saat 12 48 yhden vuoden kuluttua ja kuukausittain sen jälkeen, kun olet liittänyt toisen 1 48. Kun olet cliffed sinulla on oikeus ostaa osakkeita yhtiössä On olemassa muutamia tapoja, joilla voit voivat hyötyä tästä oikeudesta. Vakuutus Toivottavasti yritys hankitaan ja osakkeet myydään optiosopimuksen toteutushinnan suurella moninkertaisella arvolla. Sijoittajat maksavat palkkion ja niiden osakkeet ovat edullisia, jos yhtiö myydään alle arvo pl Osakkeet ovat luultavasti arvokkaita kuin viimeisen sijoituskierroksen aikana. Toissijaiset markkinat Pörssisopimukset yleensä antavat yritykselle oikeuden etuoikeudenkäyntiin. Tällöin et voi myydä osakkeita kolmannelle osapuolelle antamatta yritystä mahdollisuus ostaa ne ensin kuitenkin, kun yritys päätyy tiettyyn vaiheeseen, hallitus voi sallia, että voit myydä osakkeita toisen Marketin tai jonkin muun mekanismin kautta tapahtuvalla vaihdolla. Tässä vaiheessa voit lunastaa myymällä omistetut osakkeesi ulkopuolelle Sijoittajat. Korkeat harjoitukset Jos olet IPO, voit työskennellä välittäjän kanssa, jotta voit käyttää kaikkia omistettuja vaihtoehtoja ja myydä ne välittömästi osaksi julkisia markkinoita. Tämä tarkoittaa sitä, että sinulla on varaa sekä osakkeisiin että veroon tarvitsematta sijoittaa rahaa itsellesi. Harjoittele ennen lähtöä Voit kirjoittaa yrityksesi tarkastuksen ja maksaa kaikki verot, jotka maksetaan vastineeksi, saat varastosertifikaatin ja sinusta tulee osakkeenomistaja. Voit jatkaa työskentelyä yhtiössä ja käytä enemmän osuuksia, kun he liikkuvat tai lähtevät aina, kun haluat. Harjoittele lähdettyäsi Lähdät liikkeelle ja lähetä sekki kaikkiin osakkeisiin, ennen kuin 90 päivää on kulunut Tämä ja yhdessä käteistallennuksen kanssa ovat luultavasti kaksi yleisimpiä skenaarioita. Jokaisella reitillä on erilaisia ​​verovaikutuksia, jotka voivat riippua myynnin ajoituksesta ja siihen liittyvistä määristä. Yleensä jos yrityksesi, joka työskentelet, kasvaa kuin hullu ja ajattelet, että se saattaa julkisuudessa jonnekin tehdä paljon järkeä käyttää oikeuttasi tulla osakkeenomistajaksi niin pian kuin mahdollista. Riippuen henkilökohtaisesta taloudellisesta tilanteesta, sinulle myönnettyjen optioiden määrästä, niiden toteutushinnasta ja niiden arvonmuutoksesta, joka käyttää oikeutta ostaa kaikki omistetut osakkeet saattavat olla kohtuuttoman kalliita. Vaikka sinulla on käteisvaroja, et halua viettää elämäsi säästöjä varastokirjalla ja verolaskulla. Aikaisemmin olet liittynyt yhtiöön, halvempi nämä osakkeet ovat olleet If näiden osakkeiden arvo on kasvanut huomattavasti, sillä on merkittäviä verovelkoja. Lisäksi olet todennäköisesti vain ansaita rahaa investoinnille, jos on likviditeettitapahtumaa. Siksi varhaisilla työntekijöillä nopeasti kasvavilla startupilla on lähinnä pari kultaista käsiraitaa ja ei voi jättää ne eivät ole voineet käyttää oikeuttaan ostaa osakkeita ja joutua pitämään kiinni, kunnes yhtiö myydään tai julkistetaan. Jos päätät päästä pois ja olet sitä mieltä, että yhtiöllä on erinomainen tulevaisuus eteenpäin sinulla on tyypillisesti noin 90 päivää aikaa päättää, haluatko käyttää omistettuja osakkeita ja hankkia käteistä osakkeiden ja niihin liittyvien verojen hankkimiseen. Jos sinulla ei ole varaa käyttää tai päättää olla ottamatta riskiä, ​​vaihtoehto päättyy. Kysymyksiä, joita sinun on pyydettävä menemästä sisään. Kun olet liittynyt yritykseen, on joitain tärkeitä kysymyksiä, joita sinun pitäisi kysyä. Kuinka monta osaketta minulla on mahdollisuus harjoitella. Minkälaisia ​​osakkeita on olemassa ulkona tai mikä on osakkeiden kokonaismäärä. Mikä on osakekohtainen toteutushinta vai mikä hinta voin ostaa niitä varten. Mikä on edullinen osakekurssi vai mitkä ovat sijoittajat maksaneet osakkeistaan. Mitä minun ansaitseminen aikataulusta näyttää. Nämä kysymykset antavat sinulle selville, mitä se maksaisi osakkeiden ostamisesta ja yhtiön nykyisestä arvostuksesta Crucially, voit laskea sen prosenttiosuuden, jonka osakkeet edustaisivat, jos heidät kaikki palkittiin tänään. Koska yritys kasvaa ja antaa enemmän jakaa tämä prosenttiosuus laskee, kun osakkeesi laimennetaan Kuitenkin silti on hyvä olla karkea käsitys siitä, kuinka suuri prosenttiosuus omistat yrityksen omistuksessasi. Älä pettäisi, jos tarjoat paljon osakkeita ilman mainintaa nykyisten osakkeiden määrä Useat yritykset ovat haluttomia jakamaan tällaisia ​​tietoja ja vaatia, että ne ovat luottamuksellisia. Jos yritys näyttää vastahakoiselta vastaamaan näihin kysymyksiin, pidä painostusta ja älä ota vastausta Jos harkitset vaihtoehtojasi mihinkään korvausta koskeviin näkökohtiin, ansaitset tietää, mikä prosenttiosuus yrityksestäsi on ja kuinka paljon sen arvoa. Haluan varoa osakkeiden palkitsemisesta, ellei ole yksi ensimmäisistä työntekijät tai perustajat Se on usein punainen lippu, jos perustajat ovat halukkaita luopumaan suuresta prosenttiosuudestaan ​​yrityksestään, kun heillä olisi muutoin varaa maksaa sinulle Joskus voit neuvotella tiettyyn tarjoukseen ja päättää, mikä palkkasuhde on oikea voit myös ottaa huomioon IPO: n todennäköisyyden arvioitaessa, kuinka arvokkaita vaihtoehtoja ovat Yritykset, kuten pienet konsulttiyritykset tai elämäntapayritykset, voivat tarjota sinulle osakkeita, mutta paluu on epätodennäköistä. Pieni omistusosuus saattaa tuntua hyvältä, mutta voi lopulta olla arvoton Jos yritys on ollut noin muutaman vuoden ilman selkeää nousevaa liikerataa, IPO on todennäköisesti epätodennäköinen. Muut kysymykset. On muutamia muita kysymyksiä sinun pitäisi kysyä, mutta voi olla ah jolloin aikaisempaa useampia osakkeita on yhtiö, jolla on lupa myöntää. Kaikki osakkeet on myönnetty likviditeettiä suuremmalla määrällä kuin 1x. Vastaukset näihin kysymyksiin voisivat vaikuttaa kaikkiin tuottoihin. Esimerkiksi jos yritys laimentaa varastoketjua, Lisäksi osakkeiden arvo laskee. Lisäksi jos jotkut sijoittajat haluavat likvidoitumisasetuksen, heillä on oikeus ensin käydä ulos rahasta, jos likviditeettitapahtuma sattuu. Esimerkkitapaus 1.Let sanotaan, että yhtiö antaa sinulle mahdollisuuden ostaa 100 000 osakkeiden merkintähinta tai osakekurssi 0,50 euroa / osake Jos yrityksellä on 10.000.000 osaketta, sinulla on mahdollisuus hankkia 1 yhtiöstä, kun se on täysin omistautunut. Tämä tarkoittaa myös, että yhtiön nykyinen arvostus on viisi miljoonaa dollaria. että olet poistunut yritykseltä ensimmäisen vuoden jälkeen, eli sinulla on vain 25.000 osaketta 100.000 4, mikä maksaa 12.500 dollaria ostosta. Tämä on erittäin yksinkertaistettu esimerkki, joka ei sisällä kaikki verovelat, mutta se antaa sinulle yleisen idean. 409A arvostus vero. 409A-arvostus on oikeudenmukainen markkina-arvo yritys määräytyy kirjanpitäjä ja raportoidaan IRS Tämä arvostus on usein alhaisempi kuin arvostus viimeisen sijoituksen koska sijoittajat ovat optimistisempia yrityksen tulevaisuudesta ja spekuloivat sen potentiaalista Koska yritys lähestyy IPOa, delta näiden kahden arvostuksen välillä kutistuu ja lopulta katoaa. Vertaamalla yhtiöltä 409A: n arvostusta, kun sinulle annettiin valinnat ja 409A: n arvostus, kun ostat varastosta, voit saada hyvät tiedot verovaroista Jos olet ollut vain yhtiössä vuodessa tai yritys ei ole kasvanut olennaisesti, 409A: n arvostus ei välttämättä ole muuttunut, ja jos päätät ostaa osakkeita sinulla ei ole verovelkaa. Kuitenkin, jos ero on merkittävä, IRS käsittelee tätä voittoa AMT etusija ja verottaa sinua levittämiseen Verolaskelma voi usein olla suurempi kuin sinun on kirjoitettava yrityksellesi Sinun on maksettava todellista rahaa voitot, jotka ovat olemassa vain paperilla Mitä enemmän, jos yritys epäonnistuu niin et saa veroa palautetaan vain hyvityksiä seuraavaan veroilmoitukseenne Tämä voi merkittävästi lisätä sijoituksen riski. Viimeinen asia, johon kannattaa mainita tässä on se, että jos olet ostamasi osakkeita ennen kuin lähdet yhtiöstä, suosittelen ehdottomasti, että tarkastelette 83 b: n vaalien tekemistä, joka voisi merkittävästi pienentää maksamasi veron määrää Täydellinen selitys 83 b: n vaaleista on itsessään ohjaava, mutta olennaisilta osiltaan ne antavat sinun maksaa kaikki verovelvollisuutesi sekä omistetuille että omistamille varastolle varhaisessa vaiheessa nykyisellä 409A: n arvostuksella, vaikka arvostus kasvaisi myöhemmin. Jos olet ajatellut lähteä ja et ole ostanut osakkeita, sinun pitäisi päättää, haluatko tulla osakkeenomistajaksi Jos luulet, että yritys on menestyvästi menestynyt, niin se saattaa olla riski Jos olet päättänyt mennä eteenpäin ja ostaa varastosta, sinulla on kolme kuukautta aikaa antaa yritykselle tarkistus. Todellakin, sinun kannattaa tietää seuraava. Miten paljon osakkeita on myönnetty. Nykyinen 409A-arvostus. Viimeinen kierros. On paljon helpompi selvittää vastaukset näihin kysymyksiin, kun olet edelleen yritys, joten ehdotan, että saat nämä tiedot ennen kuin lähdet, jos mahdollista. Esimerkki skenaario 2. Olet poistunut yhtiöltä vuoden kuluttua ja päätti, että haluat tulla osakkeenomistajaksi Optio ostaa osakkeita päättyy 90 päivää sen jälkeen, kun olet lopettanut työskentelyn yhtiössä, joten sinun täytyy saada rahat yhteen ja antaa yritykselle tarkistus ennen kyseistä päivämäärää. Tiedät, että 409A arvostus on kasvanut 0 50: stä osakkeelle 5 Koska sinulla on mahdollisuus hankkia 25 000 osaketta, sinulla on neljännes 100 000 osakkeesta, se maksaa 12 500 ostosta. Kuitenkin, koska 409A: n arvostus on kasvanut 5, IRS aikoo katso varastosi nykyinen arvostus 125 000, ja sinun on ilmoitettava 112,500: n 125 000 - 12 500 voiton verotuksesta. Tämä verotetaan noin 40,20 tilalla. Tämä verotaso vaihtelee suuresti yksilöiden välillä, mutta sallii vain 40 joten sinun on maksettava kokonaiskustannuksille 12 500 yritykselle ja 45 000 hallitukselle yhteensä 25 000 osakkeelle. Rahoitusvaihtoehdot. Jos sinulla ei ole varaa käyttää oikeuttaan ostaa omistettuja osakkeita tai don t halua ottaa riskin sitten ei ole tarvetta epätoivoa on vielä vaihtoehtoja On olemassa muutamia varoja ja useita enkeli sijoittajia, jotka etukäteen kaikki rahaa ostaa osakkeita ja kattaa kaikki verovelvollesi Sinulla on osakkeita nimesi ja jos likviditeettitapahtumaa esiintyy, jakaa heille prosenttiosuus voitoista. He tavallisesti vaativat 20-50: n suuruisen ylöspäin yrityksen, verojen ja investoinnin koon mukaan. Se on korottomaton laina ilman a pe rsonal-takuu Jos yritys epäonnistuu, et anna kenellekään mitään, jos se onnistuu, sinut palkitaan sen arvon perusteella, jonka olet luonut työskennellessäsi. Syy, miksi kirjoitin tämän oppaan, on se, että insinöörit ovat usein aloittelijoina epäonnistuneita sankareita. ansaitsevat myös hyödyttää ylösnousua millään arvolla, jonka he luovat. Siksi olen innoissani optio-oikeuksien rahoituksesta, joka palvelee pelikentän tasoittamista ja tekee käytännöllisestä kohtelusta poistamalla riskin insinöörille. internetissä, ota tämä solisluun suolalla ja hanki neuvoja ammattitaitoisesta hankintakeskuksesta ennen päätösten tekemistä Mitään tämän artikkelin ei pidä tulkita oikeudellisiksi tai taloudellisiksi neuvoiksi. Aina, aina muistan aina, että optio-oikeuksien saaminen ei ole sama juttu osakkeiden hankkimiseksi Vaihtoehto on oikea, mutta ei velvollisuus ostaa osaketta tiettyyn hintaan tiettynä ajankohtana Ennen kuin voit ostaa osakkeita - tai käyttää optioita - tarvitset, että opti osto Sinun on saatava oikeus ostaa osakkeet, jotka sinun on annettava näille osakkeille. Vaihtoehtojen käyttäminen tekee sinusta osakkeenomistajan ja antaa sinulle sijoitusmahdollisuuden, jolla on kasvupotentiaalia Kun et ole velvollinen käyttämään option, jos pääset hankkimaan varaston, tässä on muutamia ohjeita seurata. Vesting Vesting on ajanjakso, jonka aikana työntekijällä on kyky realisoida oikeuksia. Varasto katsotaan annetuksi, kun työntekijä voi poistua työpaikasta, mutta säilyttää varaston omistus ei seurauksia. Ylläpitoaikataulut vaihtelevat yrityksestä Esimerkiksi yhden yrityksen työntekijät saisivat vuosittain 33 prosenttia optioistaan ​​yrityksen kanssa, kun taas toisen yrityksen työntekijät saattavat saada 20 prosenttia vaihtoehdoistaan ​​jokaisen yrityksen jälkeen. viisi vuotta Korkean teknologian yrityksissä tyypillinen palkkausjakso on hieman monimutkaisempi Esimerkiksi työntekijällä voi olla 25 prosenttia työsuhteen ensimmäisen kuuden kuukauden jälkeen, ja sitten vielä 2 prosenttia joka kuukausi sen jälkeen, kunnes kaikki vaihtoehdot on annettu. Esimerkki ansaintajärjestelyistä, ei high-tech-yrityksistä. Vesting, yritys A. Vesting, yritys B. eighth kuukauden 4.Let s olettaa kolme hypoteettista työntekijää aloitti työn 1. tammikuuta 2001 Yhtiöllä on yritys A, yksi toimii yrityksessä B ja yksi toimii huipputeknisessä yrityksessä C. Nyt oletetaan, että kaikki kolme työntekijää jättävät työpaikkansa 1. lokakuuta 2003 kahden vuoden ja yhdeksän kuukauden työllisyys tai 33 kuukautta A: n työntekijällä on 67 prosenttia kaksi täyttä vuotta kertaa 33 prosenttia ja B: n työntekijä 40 prosentilla on kaksi koko vuoden aikaa 20 prosenttia. Yrityksen C työntekijä on 79 prosenttia 25 prosenttia plus 27 kertaa 2 prosenttia. Exercising Harjoittelu on, kun todella ostaa varastossa. Optiot suunnitelmat on suunniteltu kannustamaan työntekijöiden omistukseen, sillä teorian, että kun työntekijöillä on osuus yrityksessä, he ovat todennäköisesti tekemään päätöksiä yhtiön paras inte lepäämään ja toimimaan samalla tasolla, joka auttaa yritystä saavuttamaan tavoitteensa ja tavoitteensa Osakkeenomistajilla on suurin osakeomistuksessa oleva yhtiö Ominaisuutensa jälkeen omistajuus omistaa tietyt velvoitteet, kuten äänestys sekä mahdolliset nousu - ja negatiiviset mahdollisuudet. Osakkeenomistajilla on suurin vastuu, ja se voi saada tai menettää eniten. Hallinnoimatta jääneitä optioita. Hallittuja optioita, joita ei ole käytetty. Osakkeenomistajan käyttämät optiot. Osakkeenomistaja osti osakkeita. Jos osakekurssi nousee. Jos osakekurssi vähenee. Sijoittajien joukossa optioita käsitellään enemmän kuin itseohjautuvissa bonusohjelmissa, joissa bonus on sidottu yrityksen arvoon. Useimmat työntekijät, jotka eivät ole avainhenkilöt käyttävät vaihtoehtojaan, myyvät sitten osakkeitaan samassa liiketoimessa. Tämä on Yleensä IPO: n jälkeen on aika, joka tunnetaan nimellä lockup-aika, jonka aikana työntekijät eivät saa käyttää optio-oikeuksiaan Vakuutusjakson säännöt voivat poiketa yrityksen ja työntekijän sisällä yrityksen sisällä. Vakuutusjakso on yleensä 180 päivää kuuden kuukauden ajan, minkä jälkeen optio-oikeuksien käyttämisestä voi olla muita rajoituksia. HR-osaston tulisi kertoa, miten säännöt sovelletaan sinuun. Ymmärrä suunnitelma Yrityksellä on monin tavoin mahdollisuus tarjota optio-oikeuksia työntekijöille sekä erilaisia ​​optio-oikeuksia. Jokaisella suunnitelmalla on erilaiset verotukselliset vaikutukset ja siihen liittyvät säännöt. Joidenkin yritysten työntekijöillä saattaa olla tarpeen täyttää tietyt vaatimukset kun hän on käyttänyt vaihtoehtoja, kuten työnantajan kanssa ennalta määrätyn ajanjakson ajan, säilyttääkseen varastonsa. On myös mahdollista, että työntekijät voivat säilyttää varastot vain niin kauan kuin he työskentelevät työnantajan palveluksessa. työntekijän uskollisuutta ja säilyttämistä vähintään kerran. Jos yrityksesi kasvaa edelleen nopeasti, et halua myydä varastosi ja voit pysyä yrityksen kanssa pidempään Muut optio-ohjelmat sisältävät vähemmän merkkijonoja Verotusvaikutukset vaihtelevat erilaisten kriteerien perusteella, esimerkiksi omistatko osakkeet vai ovatko ne vain optio-oikeuksilla tai oletko oikeasti voinut myydä omistasi. optio-oikeuksilla ja käyttämisellä on erilaisia ​​asioita, joilla on erilaiset verotukselliset vaikutukset. Lue huolellisesti työnantajan toimittama optiosopimus, joka sisältää tietoa optio-ohjelmasta. Voit halutessasi ottaa yhteyttä kirjanpitäjään tai henkilökohtaiseen rahoitussuunnittelijaksi auttaa sinua ymmärtämään investointimahdollisuuksia paremmin ja maksimoimaan kasvumahdollisuutesi ja samalla vähentämään verovelvoitteen. Valitse optio-oikeutesi Voit käyttää vain optio-oikeuksia Joten milloin tahansa, voit käyttää vain joitakin varastosi tai sinulla voi olla useita vaihtoehtoja, joilla on erilaisia ​​sääntöjä ja määräyksiä, jotka koskevat jokaista. Tämä tarkoittaa, että sinun on valittava parhaat mahdollisuudet, jotka auttavat voit vastata henkilökohtaisiin investointeihin ja taloudellisiin tavoitteisiisi. Esimerkiksi saatat saada tilaisuus ostaa ennalta määrätyn määrän osakkeita yhdellä hinnalla, ja jos täytät tiettyjä työsuhteen kriteerejä, kuten pysyä yrityksen kanssa tietyn ajan, saatat olla kun otetaan huomioon vaihtoehtoinen vaihtoehto eri osakemäärälle, jota tarjotaan eri hinnalla. Voit valita minkä vaihtoehdon käyttää tai käyttää kaikkia vaihtoehtoja kerralla. Voit käyttää vaihtoehtoja missä tahansa järjestyksessä. Ei ole enää lakeja, joissa mainitaan, että sinun on käytä optioita siinä järjestyksessä, missä heidät annetaan sinulle. Valitse maksutapa. Alunperin työntekijöille on maksettava käteistä optio-oikeuksien käyttämistä. Vaikka tämä on edelleen yleisin maksutapa, jotkut työnantajat ovat alkaneet kehittää erityisjärjestelyjä varastossa toimivien välittäjien kanssa ja / tai rahoituslaitokset antamaan työntekijöille sellaisia ​​maksuvaihtoehtoja, jotka eivät vaadi heitä hankkimaan kertakorvausta käteisenä, jotta he voivat osallistua optio-ohjelmaan Joissakin tapauksissa kokonaan käteisellä tapahtuva harjoittelu voidaan suorittaa. Suunnitelmasi kuvaus tai henkilöstöosasto voi selittää vaihtoehtomaksuja. Sen lisäksi, että olet valmis maksamaan lisää varoja kattaakseen varojen takaisinmaksun vaatimuksia ei-varatusta optioista Lähdeveron täsmällinen määrä perustuu varsinaiseen hintaan, jolla ostot varastossa. Tee optio Kun olet tutkinut optio-ohjelmaan liittyvät säännöt ja olet määrittänyt täsmällisesti, miten ja milloin haluat käytä vaihtoehtoja, sinun on todennäköisesti täytettävä joitain paperityötä ja lähetettävä se työnantajallesi ostamaan varastosta. Älä odota viime hetkeä, kun vaihtoehdot ovat vanhentumassa, ennen kuin käytät tilaisuutta Ihannetapauksessa tarvitset runsaasti aikaa ymmärtää, mitä olet ostamassa ja päätä parhaat mahdollisuudet, jotta saat mahdollisimman paljon hyötyä Päätöksesi määrittävät, kuinka paljon verovelvollisuutta sinulla on tulevaisuudessa. - Jason Rich, avustaja. Hei vauva, mikä on työntekijän numero Pienen työntekijän numero kuuluisassa käynnistyksessä on merkki suurista rikkauksista. Mutta et voi aloittaa tänään ja olla Työntekijä 1 Squareissa, Pinterestissä tai jossakin muualla arvokkaimmista startupista maan päällä. täytyy liittyä alkuvaiheen käynnistymiseen ja neuvotella suuresta pääomapaketista. Tämä viesti viitoittaa neuvottelukysymyksiin liittymällä pre-Series-siemenrahoitettuun hyvin alkuvaiheen käynnistymiseen. Q Isn t on varma asia Heillä on rahoitusta. Ei Pienien summien kasvattaminen siemenvaiheen sijoittajilta tai ystävien ja perheen ulkopuolelle ei ole sama merkki menestyksestä ja arvosta kuin monen miljoonan dollarin pääomasijoittajien A-rahoituksen saaminen. Harvard Business Schoolin VC-asiantuntijan Josh Lernerin mukaan 90 prosenttia uusista yrityksistä ei tee se siemenvaiheesta todellisen VC: n rahoitukseen ja lopettaa sen vuoksi. Sen vuoksi pääomasijoittaminen siemenvaiheen käynnistämiseen on entistäkin riskialtis peli kuin hyvin riskialtis peli pääomasijoitukselle VC: n rahoittamassa käynnistyksessä. Q Kuinka monta osaketta pitäisi Saan. Älä usko osakkeiden lukumäärään tai osakkeiden arvostukseen liittyessäsi alkuvaiheen käynnistymiseen. Ajattele itseäsi myöhäisessä vaiheessa perustajana ja neuvottele tietyn prosenttiosuuden omistuksesta yrityksessä. Tätä prosenttiosuutta kannattaa perustella odotettavissa oleva panos yrityksen arvonnousuun. Eri vaiheessa yritykset odottavat voimakkaasti arvonnousun syntymistä A-sarjan joukosta. Esimerkiksi VC-rahoituksen yhteinen rahanarvostusarvio on 8 miljoonaa euroa. Mikään yritys ei voi tulla 8 miljoonaan yritys ilman suurta joukkoa Joten ajattele oman panoksenne tällä tavalla. Q Kuinka alkuvaiheen startit laskevat omistusosuuden prosenttiosuuteen. Yrität neuvottelemaan oman pääoman prosentteina yhtiön täysin laimennetusta pääomasta Täysin laimennettu pääoma liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä perustajille Perustaja Varasto työntekijöille varattujen osakkeiden lukumäärä Työntekijä Yhdistää muiden sijoittajien liikkeeseen laskemien tai luvattujen osakkeiden lukumäärän Vaihtovelkakirjalainat Saattaa olla myös optio-oikeuksia g, jonka tulisi myös sisältyä Sinun Osakkeiden määrä Täysin laimennettu pääoma prosenttiosuusomistuksestasi. Huomaa, että monet alkuvaiheen käynnistysvaiheet jättävät huomiotta vaihtovelkakirjalainat, kun he antavat sinulle täysin laimennetun pääoman numeron omistusosuuden laskemiseksi. Vaihtovelkakirjalainat annetaan enkelille tai siemensijoittajat ennen koko VC-rahoitusta Siemenvaiheen sijoittajat antavat yritykselle rahaa vuosittain ennen VC-rahoituksen odottamista ja yhtiö muuntaa vaihtovelkakirjalainat VC-rahoituksen aikana suosituiksi osakkeiksi alennuksella maksetusta osakekohtaisesta hinnasta koska vaihtovelkakirjalainat ovat lupaus laskea liikkeeseen varastosta, sinun on pyydettävä yhtiötä sisällyttämään joitakin arvioita vaihtovelkakirjalainan muuntamisesta kokonaan laimennetuksi pääomaksi, jotta voit arvioida tarkemmin prosenttiosuusomistuksesi. Q on 1 standardi osakkeiden tarjoaminen.1 voi olla järkevää työntekijän liittymiselle A-sarjan rahoituksen jälkeen, mutta älkää tehkö virheen ajatella, että varhaisen vaiheen työntekijä on sama kuin A-sarjan työntekijä. Ensinnäkin omistusosuus on merkittävästi laimennettu A-sarjan rahoituksessa Kun A-sarja ostaa noin 20 yritystä, omistat yrityksestä noin 20 vähemmän. Toiseksi, on valtava riski, että yritys ei koskaan nosta VC-rahoitusta CB Insightsin mukaan noin 39: sta 4 yrityksestä, joilla on oikeutettu siemenviljely, jatkaa rahoituksen lisäämistä ja numero on paljon pienempi siemenliiketoimissa, joissa lailliset pääomasijoitukset eivät osallistu . Älä ymmärrä lupauksilla, että yritys kerää rahaa tai sulkee rahoituksensa. Perustajat ovat tunnetusti harhaanjohtavia näistä asioista. Jos he eivät ole päättäneet kauppaa ja panneet miljoonia dollareita pankkiin, riski on korkea, että yhtiö loppuu rahaa ja ei enää voi maksaa sinulle palkkaa Koska riski on korkeampi kuin A-sarjan työntekijä, oman pääoman prosenttiosuuden pitäisi olla myös korkeampi. Q Onko mitään hankalaa minun pitäisi varoa ck-asiakirjoja. Kyllä etsitään takaisinostopäätöksiä omistettujen osakkeiden lunastamisesta tai optio-oikeuksien irtisanomisesta kilpailukieltovelvoitteiden tai huono-lause-lausekkeiden rikkomisen vuoksi. Pyydä asianajajanasi lukemaan asiakirjasi heille heti, kun heillä on pääsy niihin. Jos et halua käyttää asiakirjoja ennen kuin hyväksyt tarjouksen, pyydä yritystä kysymykseen. Onko yritys säilyttää kaikki takaisinostopyynnöt omistetuista osakkeistani tai muita oikeuksia, jotka estävät minua omistamaan sen, mitä olen antanut. Jos yritys vastaa kyllä ​​tähän kysymykseen, voit menettää oma pääoma, kun poistut yritykseltä tai ammutetaan Toisin sanoen sinulla on ääretöntä ansaitsemista, koska sinä et oikeasti omista osakkeita sen jälkeen, kun ne ovat panttina. Tätä voidaan kutsua omien osakkeiden takaisinosto-oikeuksiksi, clawbacksiksi, ei-kilpailun oikeudenmukaisuuden rajoituksiksi tai jopa paha tai vampyyri kapitalismi. Useimmat työntekijät, jotka ovat tämän alaisia, eivät tiedä sitä, ennen kuin he lähtevät yrityksestä joko vapaaehtoisesti tai sen jälkeen, kun heidät irtisanotaan tai odotetaan maksettavaksi sulautumasta, jota ei koskaan maksaa heidät. Se tarkoittaa, että he ovat työskennelleet ansaitakseen pääomaa, jolla ei ole sitä arvoa, jonka he ajattelevat, vaikka he olisivat voineet työskennellä jonnekin muualle reaaliseen pääomaan. Q Mikä on oikeudenmukainen ansaitsemista varten. standardi oikeudenmukainen palkkaus on kuukausittainen ansainta yli neljä vuotta yhden vuoden kalliolla Tämä tarkoittaa sitä, että ansaitset yhden vuoden kuluttua yhden vuoden kuluttua ja 1 48 osaketta joka kuukausi sen jälkeen. Mutta oikeudenmukainen syntyminen on järkevää Jos yrityksen roolisi ei odoteta jatkaa neljän vuoden ajan neuvottelemaan siitä, mikä on odotusten mukainen. Jos neuvotellaan osakepaketin arvosta arvokkaasta poistumisesta, toivotte, että sinulla olisi mahdollisuus ansaita koko paketin arvo. päättyy ennen oikeuden syntymisajankohtaa, vaikka arvokkaan hankinnan jälkeen et saa ansaita osakkeiden koko arvoa. Esimerkiksi, jos koko avustuksesi on arvoinen miljoona dollaria ja sinulla on vain puolet osakkeista, sinulla olisi vain puolet kyseisestä arvosta. Jäljellä olevaa käsitellään, mutta yritys hyväksyy, että sitä käsitellään hankintaneuvotteluissa. Voit jatkaa tämän arvon saavuttamista seuraavalla puoliskolla mutta ei, jos sinut lopetetaan hankinnan jälkeen. Jotkut työntekijät neuvottelevat kaksinkertaisen liipaisun kiihtyvyydestä hallinnan muutoksen yhteydessä. Tämä suojaa oikeutta ansaita koko osakekannan, koska osakkeet tulisivat välittömästi liikkeelle, jos molemmat seuraavista täyttyvät ensimmäisen laukaisun jälkeen hankinnan jälkeen, joka tapahtuu ennen kuin palkinto on täysin pantu 2. laukaisee työntekijän irtisanoa sellaisena kuin se on määritelty optio-oikeudessa. Q Yhtiö sanoo, että he päättävät optio-oikeuksiensa toteutushinnasta Voinko neuvotella siitä. asettaa käypä arvo käypään markkina-arvoon FMV päivänä, jona hallitus myöntää sinulle mahdollisuuden Tämä hinta ei ole neuvoteltavissa, mutta etujen suojelemiseksi haluavat olla varma, että he antavat sinulle ASAP-vaihtoehdon. Anna yrityksen tietää, että tämä on tärkeää sinulle ja seuraa sitä sen jälkeen, kun olet alkanut. Jos he viivästyttävät optio-oikeuksien myöntämistä vasta rahoituksen tai muun tärkeän tapahtuman, FMV: n ja harjoittelun hinta nousee Tämä vähentäisi optio-oikeuksien arvoa yrityksen arvonnousun myötä. Ero-vaiheen aloittajat yleensä yleensä viivästyttävät apurahoja. Ne heiluttavat tätä pois kaistanleveyden tai muun hölynpudotuksen vuoksi. Mutta se on todellakin vain huolimattomuus antaa työntekijöilleen, mitä heille on luvannut. Ajoituksen ja näin ollen avustusten hinnalla ei ole merkitystä, jos yritys on epäonnistunut. Mutta jos yrityksellä on menestys ensimmäisten vuosien aikana, se on valtava ongelma yksittäisille työntekijöille, jotka minulla on nähneet yksilöt jumittui harjoitushintoihin satoja tuhansia dollareita, kun heille luvattiin harjoitteluhintoja sadoissa dollareissa. Mitä palkkaa voin neuvotella varhaisen vaiheen työntekijänä. saatat joutua hyväksymään alhaisemman markkinapalkan. Mutta käynnistäminen ei ole voittoa. Sinun pitäisi olla markkinakoroa heti, kun yritys nostaa todellista rahaa. Ja sinun pitäisi palkita palkan menetyksestä ja palkkojen menetyksestä. riski, että ansaitset 0 palkkaa muutaman kuukauden kuluttua, jos yritys ei kerää rahaa merkittävälle osakepalkinnolle, kun olet liittynyt yhtiöön. Kun olet liittynyt yhtiöön, saatat haluta päästä yhteisymmärrykseen markkinaosuudestasi ja hyväksy, että saat rahoituskoron korotuksen kyseiseen summaan Voit myös kysyä, milloin liittymään yritykseen myöntämään sinulle bonuksen rahoitushetkellä korottaaksesi työsi alle markkinoiden kursseilla varhaisvaiheessa Tämä on luonnollisesti uhkapeli, sillä vain pieni prosenttiosuus siemenvaiheen aloituspisteistä tekisi koskaan A-sarjalle ja pystyy maksamaan sen bonuksen. Q Minkälainen pääoman muoto pitäisi saada. Mitkä ovat lomakkeen verovaikutukset. Älä luota niihin verotusneuvotteluina omaan tilanteeseesi, koska ne perustuvat monenlaisiin oletuksiin yksittäisen verotustilanteen ja yrityksen lakien noudattamisesta. Esimerkiksi jos yritys väärin muotoilee rakennetta tai yksityiskohtia saatat joutua maksamaan rangaistusveron jopa 70 tai jos myyntihintojen vaihtelut ovat vaihtelevia, verokohtelunne voi olla erilainen tai jos yritys tekee tiettyjä valintoja hankinnan yhteydessä, verokohtelu voi olla erilainen tai saatatte ajatella, että tämä on monimutkaista. Nämä ovat eniten varhaisvaiheen työntekijän pääomakorvauksen muotoja eniten verotuksellisesti edullisin ehdoin. 1 Rajoitettu osakepääoma Voit ostaa osakkeet niiden käypään markkina-arvoon avustuspäivänä and file an 83 b election with the IRS within 30 days Since you own the shares, your capital gains holding period begins immediately You avoid being taxed when you receive the stock and avoid ordinary income tax rates at sale of stock But you take the risk that the stock will become worthless or will be worth less than the price you paid to buy it.1 Tie Non-Qualified Stock Options Immediately Early Exercised You early exercise the stock options immediately and file an 83 b election with the IRS within 30 days There is no spread between the fair market value of the stock and the exercise price of the options, so you avoid any taxes even AMT at exercise You immediately own the shares subject to vesting , so you avoid ordinary income tax rates at sale of stock and your capital gains holding period begins immediately But you take the investment risk that the stock will become worthless or will be worth less than the price you paid to exercise it.3 Incentive Stock Options ISOs You will not be taxed when the options are granted, and you will not have ordinary income when you exercise your options However, you may have to pay Alternative Minimum Tax AMT when you exercise your options on the spread between the fair m arket value FMV on the date of exercise and the exercise price You will also get capital gains treatment when you sell the stock so long as you sell your stock at least 1 one year after exercise AND 2 two years after the ISOs are granted.4 Restricted Stock Units RSUs You are not taxed at grant You do not have to pay an exercise price But you pay ordinary income tax and FICA taxes on the value of the shares on the vesting date or at a later date depending on the company s plan and when the RSUs are settled You probably will not have a choice between RSUs and stock options ISOs or NQSO unless you are a very early employee or serious executive and you have the power to drive the company s capital structure So if you are joining at an early stage and are willing to lay out some cash to buy common stock, ask for Restricted Stock instead.5 Non-Qualified Stock Option Not Early Exercised You owe ordinary income tax and FICA taxes on the date of exercise on the spread between the exercise price and the FMV on the date of exercise When you sell the stock, you have capital gain or loss on the spread between the FMV on the date of exercise and the sale price. Q Who will guide me if I have more questions. Stock Option Counsel - Legal Services for Individuals Attorney Mary Russell counsels individuals on equity offer evaluation and negotiation, stock option exercise and tax choices, and sales of startup stock Please see this FAQ about her services or contact her at 650 326-3412 or by email.